外滩科技眺望丨个人业务增速放缓，公有云是否会成为支撑运营商的“第二曲线”？
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2022及2323年第一季度运营商B端业务贡献占比均超过 20%。
21世纪经济报道记者张梓桐 上海报道
近期，三大运营商纷纷公布其2023年第一季度财报，业绩方面，2023年第一季度中国移动以营收总额2507亿元位列各运营商之首，其次是中国电信营收1297.53亿元，同比增长9.4%；中国联通营收最低，为972.22亿元，同比增长9.2%。
但与营收一同上涨的是日益增长的研发投入。2023年第一季度，中国电信营业成本为915.08亿元，较去年同期增长11.9%；中国移动营业成本为1894.17亿元，同比增长9.6%。
此外，5G用户规模逐渐见顶的问题也反映在其财报之中，根据财报，截至一季度末，三大运营商5G套餐用户合计为11.96亿户。其中，中国移动5G套餐客户数量6.89亿，同比仅上升1.4个百分点。而中国联通和中国电信第一季度末5G套餐用户分别为2.24亿户和2.83亿户，分别环比下降了0.5和0.8个百分点。
“当前通货膨胀和利率可能持续上升，导致电信企业资本成本增加。因此，许多电信企业开始重新评估自己的资本计划，同时也在重新审视自身基础设施升级、新5G功能等业务的优先级。”毕马威中国通信、媒体及科技行业主管合伙人陈俭德在接受21世纪经济报道采访时表示，为了分担高昂部署成本，扩大业务范围，电信企业已经或计划对合资网络运营模式进行投资。由此可见，电信企业的差异化已开始从网络向服务开始转变。
主营业务利润承压
2023年第一季度通信行业整体实现营收6521.12亿元，同比增长6.92%，增速同比下降7.06%。剔除三大运营商和中兴通讯后，行业营业收入1452.48亿元，同比小幅下降 1.25%。
中泰证券研报认为，增速下滑一方面由于外部经济环境仍面临一定压力，需求复苏较弱及年初疫情春节等因素影响，另一方面部分公司同期高基数转向平稳增长。
而在主营业务利润承压的情况下，三大运营商也开始纷纷发力B端的云厂商业务。
21世纪经济报道记者梳理发现，2022及2323年第一季度运营商B端业务延续高增长，占收入比重快速提升，均超过 20%。
其中2023年第一季度中国移动DICT业务收入294亿元，同比增长23.9%，占主营收入比重约14%；中国电信产业数字化收入350亿元，同比增长18.9%，占主营收入比重约31%，中国联通产业互联网收入224亿元，同比增长15.3%，占主营收入比重26%。
而2022年移动云、天翼云和联通云的收入分别为503 亿、579 亿、361 亿元，由此可见其分别同比增长了108%、108%、121%。占主营收入比重上升为 6.2%、13.3%、11.3%。
事实上，从资金流向的领域也不难发现运营商迈向B端业务的决心。
据2022年年报显示，2023年中国移动资本开支预计约为1832亿元，主要用于优化算力资源布局、促进能力锻造提升以及支撑CHBN业务发展等方面。
其中，5G网络的资本开支约830亿元，同比下滑13.5%，占比也降至45.3%；算力网络领域的资本开支为452亿元，同比增长34.9%，占比也升至24.7%，并计划新增云服务器超24万台、对外可用IDC机架4万架。
近期在中国移动召开的2023年移动云大会上，中国移动云能力中心总经理吴世俊也公开表示，未来三年，移动云将全力建设由“移动云技术内核3.0”驱动的算力网络，实现算网一体。通过赋能千行百业，力争突破年营收1500亿元。
而面临日益“内卷”的公有云市场，运营商也纷纷加入降价的队列。
IDC发布的《中国公有云服务市场（2022下半年）跟踪》报告显示，按市场份额计算，在IaaS+PaaS市场中，阿里云、华为云、中国电信天翼云、腾讯云和AWS位列前五。移动云排名第六。
5月16日晚间，移动云在官方微信公众号上发文宣布降价，最高降幅达60%，打响了运营商云降价的“第一枪”。不过，5月17日，移动云对外解释称“移动云全线产品最高直降60%”实际是移动云“5·17世界电信日”的限时营销优惠活动，活动有效期为5月17日至5月31日。
“第二曲线”
事实上，在电信行业面临的所有挑战之中，最重要、最昂贵的技术投资还是属于网络升级。
在陈俭德看来，电信企业需要继续投资于5G和未来的6G网络升级以满足居民的宽带需求，此外，如何最大程度利用人工智能等不断演进的工具来改善服务与运营，也成为未来电信行业所要解决的课题之一。
中国信通院就在近期发布的一份报告中指出，电信行业新业务收入增长驱动力的稳定性、可持续性尚存风险。这份报告称，过去一年电信业收入增速达到了8%，其中5G升级带来的传统通信类业务收入增长贡献是较大的，但是随着时间推移，5G 对传统通信类业务收入增长的驱动力会逐步减弱。
而新业务的收入究竟能带来多少增量同样尚存一定风险，这体现在两个方面：当前电信运营商的金融科技、数字内容、智慧家庭、5G 专网、云计算、系统集成、大数据，以及资源价值升级类业务的市场规模相对较小，投入较大，且存在新业务领域产品不精、不强等突出问题。
而另一方面，产业数字化市场仍处于培育期，而且产业数字化市场需求是碎片化、多样化、专业化的，电信运营商还需要投入大量的成本和时间探索高效益的规模化发展路径。
除此之外，有通信领域业内人士向记者指出，当下运营商的网络能力与市场需求仍然存在差距，云网融合、算网一体的实现需要时间。
“在网络层面，电信运营商当前的网络能力与市场需求存在一定差距，如何“一张网”支撑不同场景下客户的差异化网络需求，如何满足客户对网络自主管理权的需求，如何解决客户对安全的需求等问题亟待解决。”该人士说道。
但在陈俭德看来，这并不意味着电信行业的玩家们要削弱自身主营业务的投入，相反其仍然需要加强核心网络的基础设施，并提供高速、高可用性的大型网络来拓展未来的增长潜力。
“在毕马威中国近期发布的《电信行业未来展望》报告中我们就指出了这种模式存在的问题：若网络增长停滞，则可能面临商品化及利润持续萎缩。同时，新的收入模式也至关重要，一些网络运营商已开始致力成为网络批发商，提供基础设施和连接即服务（CaaS）业务。”
其次，陈俭德对记者表示，电信行业还应聚焦于数字前端业务。“本质上这一商业模式由移动虚拟网络运营商（MVNO）模式演变而来，这意味着电信企业的战略专注于前端销售和营销，网络和大部分服务则由其他企业负责。但值得注意的是，这一模式需要强大的合伙伙伴和联盟生态系统，还可能需要更加注重产品创新和客户体验。”陈俭德说道。
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