引入政府性融资担保，降低中小微企业融资成本——
全国首创 苏州推供应链票据融资模式
7月6日，江苏亚特尔地源科技股份有限公司向上游供应商出具一张由政府性担保机构加保的100万元商票用于支付货款，第二天，上游供应商苏州金小满网络科技有限公司就拿着这张商票到银行进行了质押贷款。这样，产业链核心企业亚特尔用商票支付货款，上游企业凭借这张商票进行了融资，产业链上下游企业的资金压力都得到了缓解，而且融资成本也大为降低。
这是苏州财政部门在全国首创的、依托政府性融资担保推出的供应链票据的一个生动案例。今年5月以来，为更好地保障金融支持稳企业保就业，积极促进长三角经济金融一体化发展，苏州财政部门创新将政府性融资担保业务范围扩大到供应链票据领域，降低全产业链企业的融资成本，缓解上下游企业的资金紧张难题，从而推动产业链协同发展。截至今年6月底，担保机构共审批通过43家企业的1.26亿元票据额度。
供应链票据解决产业链上下游企业融资支付需求
亚特尔是一家新三板上市企业，从事地暖安装行业。今年上半年，因开工项目较多，公司流动资金比较紧张，其上游供应商金小满希望可以尽快收到货款。前段时间，苏州银行了解到客户的困难后，立即推荐了这项依托政府性融资担保推出的供应链票据业务，即商承保付通业务，审批快，全流程“线上操作”，很快就为该客户解决了300万元融资额度，并引导其用票据解决融资支付需求。“只需要支付0.5%的担保费，再加上一些其他费用，融资成本远低于银行贷款。”亚特尔财务人员表示。
7月6日，亚特尔将融资额度中的100万元开具了一张由政府性担保机构加保的100万元商票，期限6个月，作为货款支付给了金小满。“核心企业把加保的商票支付出去，拿到商票的供应商可以质押融资也可以贴现，”苏州银行相关负责人介绍。第二天，金小满就拿着这张商票到了银行，并向银行进行了质押融资，预计综合融资成本不超过4%，低于常规的银行贷款。
创新将政府性融资担保引入供应链票据领域
据介绍，供应链票据的本质是电子商业汇票，相比于银行承兑汇票，商票的流动性较差，融资成本高。此次苏州的创新之处是将政府性融资担保业务范围扩大到供应链票据领域，也就是引入了政府性担保公司，即“商票加保”，利用银行和政府性担保公司来为优质企业增信。
苏州在目标客户的选择上增加了准入门槛，“会同科技、工信等部门，依托苏州市企业征信平台，综合行业分类、征信评分等要素，建立准入性供应链票据核心企业白名单。”苏州市财政局工作人员介绍，通过建立“白名单”机制，支持本地优质中小企业，培育良性竞争新生态，以点带面地推动票据高效流通、促进产业结构优化升级;并以征信筛选方式限制违信企业准入，利于从源头上隔离风险，保障资金安全，维护市场主体权益。据悉，列入“白名单”的企业主要包括：纳入本地科技、工信部门推荐名录的企业;符合政府扶持方向、产业发展规划的各类中小微企业;在苏州企业征信平台征信评分较高，经营规范良好、综合实力较强且具有一定影响力的本地企业。同时，企业可进行自主申报，开展供应链票据业务的商业银行也可推荐企业，经审核通过后，符合条件的企业可列入“白名单”管理。
统计数据显示，从5月启动以来，目标客户已对接50家。截至6月底，担保机构共审批通过43家企业，总共1.26亿元票据额度。
供应链票据综合融资成本不超过4%
大型企业可以依托自己的商誉使用商票，但对于更大范围的中小微企业，如何既能激发他们使用供应链票据来支付，又能降低他们的融资成本?
为提高供应链票据的信用，保证高接受度和流动性，苏州财政部门通过政府性融资担保公司的加保进行了风险的分摊缓释。据介绍，围绕供应链票据担保建立由政府性融资担保机构、市级再担保公司、信保基金等多方参与的风险分担机制。如若项目出现风险，由政府性融资担保机构先行全额代偿后，再由市级再担保公司、信保基金按总计不低15%的风险责任比例进行分担。供应链票据担保额度单户企业原则上不超过1000万元，对于产业链核心企业可根据实际经营情况适当放大额度。
同时，为降低产业链上中小企业的融资成本，苏州还引入了人民银行30亿元的再贴现专项额度(资金)，以2%的再贴现利率，引导商业银行降低票据贴现利率。也就是说，企业以供应链票据向商业银行申请贴现并快速获取资金，而商业银行贴现后可将票据转让给人民银行申请再贴现。苏州银行相关负责人介绍，在政府性融资担保机构增信和人行再贴现优惠利率双重支持下，目前供应链票据的综合融资成本不超过4%。苏州市首单供应链票据贴现价格仅为3.3%，低于正常商票贴现价格约2.2个百分点，为企业节约融资成本约40%。(记者 大秋)
